你的保单到底值多少钱？现金价值详解

之前有位粉丝买了某保险产品，了解了很多保险常识后，才发现这款产品很不划算，所以他就找到了保险公司要求退保。

提交退保申请后，保险公司同意退保，但只能退还“现金价值”。

然后，这位粉丝就纳闷儿了：我又没发生理赔，退保难道不应该退还保费吗？怎么变成退还现金价值了，现金价值又是什么东西？

对于刚接触保险的朋友来说，肯定都会有这个疑问。今天就来聊聊这个问题。

首先要明确的是，退保肯定不能退还全部保费。一份保单签订后，保单管理等成本就已经发生了：

• 保险公司提供的风险保障成本。不管有没有出险，保险公司的风险保障费用都实实在在发生了。

  
  

• 保险公司运营需要成本。比如广告费用、渠道费用、管理费用等，这些都需要分摊到每一保单上。

另外退保属于单方面解除合同的行为，本身违约在先，要求保险公司全额退还保费确实不合理。

保费减去上述成本后，剩下来的就是现金价值。所以，现金价值是指投保人退保时可以退回的金额，也称“退保价值”或者“解约退还金”。

说到这里，可能有人会问：保单现金价值我知道是什么了，可为什么扣除风险保障和保险公司各项费用后，还会剩下那么多钱呢？这样一来，我们不就多交了很多钱吗？

当然不是，这里牵涉到两种完全不同的保费计算方式：自然费率和均衡费率。

先来说自然费率。自然费率是指，保费是随着被保险人年龄增长而增长的缴费方式。

随着年龄的增长，身故或患重疾的概率会大大增加，为了应对风险，保险公司收取的保费自然也会增加，一年期的百万医疗险就是采用这种收费模式。

这种缴费方式看似十分合理，但在长期险中却较难实行：

• 缴费期限如果和保障期限相同，被保险人年老之后，收入下降，很难负担不断增加的保费。

  
  

• 每年都不一样的保费，消费者理解起来也比较麻烦，不利于保险产品推广。

所以现实中，长期险几乎都是采用“均衡费率”，即每一年的保费都相同。

这样一来，保险公司前期收取的保费肯定会大于身故或重疾的成本，而后期收取的保费则小于身故或重疾的成本。

例如，30岁被保人买了一份终身重疾险，第一年缴费5000，但实际上被保人30岁这一年风险成本只有500，也就是说多交了4500元给保险公司。同样的，接下来的几年肯定也多交了。

这些前期多交的保费保险公司会拿去投资，用来补偿后期的费用。

如果投保人提出退保或因其他事由终止保险合同，保险公司就会将累积起来的保费返还给投保人，这就是现金价值的来源。

这也说明了并不是所有保险都有现金价值，终身寿险、一年以上的定期寿险、养老保险、分红险等长期保险才具有现金价值，而一年期的人身意外险、家财险等产品并不具有现金价值。

了解现金价值的概念后，最主要的还是应用，个人购买保险时，现金价值主要应用在以下三个方面：

现金价值在退保条款中最为常见，被保险人申请退保时，都只能退回现金价值。

在保单缴费的前几年，累积的现金价值很低，一旦发生退保，几乎拿不回什么钱。所以大白建议，购买了长期保单后，不要轻易退保。

如果无力承担保险费用或者急需资金的话，可以利用保单的60日宽限期，或选择自动垫付、减额缴清等方式，

对于储蓄型重疾险、终生寿险、年金险等长期险来说，只要投保人缴纳保费超过一年，保险单就具有了一定的现金价值，保单持有人可以把它质押给保险公司或者银行，获得贷款。

目前，我国的保单质押期限一般不超过6个月，最高贷款额度也各个保险公司规定不同，一般不能超过保单现金价值的80%。保单贷款的利息相对固定，但不同保险公司会略有不同。

现金价值也可以用来理解消费型保险和返还型保险。

返还型保险之所以能够到期返还，是因为之前交的钱比较多，返还的钱只不过是先前累积起来的现金价值。

而消费型保险正好相反，前期交的钱比较少，到期后现金价值归零。充分体现了保险高杠杆的特点，这也是一直给大家推荐消费型保险的原因。

这里特殊说明一下，终身型产品的现金价值一般是计算到105岁，也就是说其现金价值到105岁才会等于0。但是考虑到目前我国居民平均寿命是76岁，即使在80、85岁身故，保单依然会具有现金价值。

而类似百年康惠保这类产品，虽然是消费型重疾险，但如果在保险期间内没有发生重疾理赔，利用身故返还现金价值这一条款，绝大部分都能获得“返本”的效果。对于偏爱返本型保险的伙伴，可以考虑一下这款产品。