我们在测评和判断一个产品好不好的时候，总会提到“irr内部收益率”；

其实很多朋友都不知道，irr内部收益率到底是什么，有部分朋友知道很重要，但是要说起来也是一头雾水。

irr内部收益率对于年金险来说，是判断产品好不好的重要标准之一；

所以我们一定要搞清楚它本质是个什么东西，以及它是怎么计算出来的；

那今天就来给大家全面剖析一下，相信大家都期待很久啦~

一、irr是什么？

irr翻译过来就是内部收益率的意思；

百度解释：资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率；

我知道你们肯定还是一头雾水。

其实用通俗的话来说，irr内部收益率就是一项结合了支出、收入、时间等所测算出来的一个数值。

其实irr内部收益率不仅仅用在年金险的测算里，它是一个金融圈子里常用到的参考数值；

股票、基金、黄金、房产、期货这些投资方式都可以用到irr内部收益率来测算风险、收益、回报率。

irr内部收益率可以用来计算出，该投资能承受的货币贬值，通货膨胀的能力；

那么放在年金险里，我们也可以把irr内部收益率理解为“预定回报率”，也可以理解为：“真实年化收益率”。

很多人应该对预定利率4.025%和预定利率3.5%这两个数值有印象；

这是保监局给我们制订的关于年金险的预定回报率的上限。

irr内部收益率肯定是越高越好，越高就代表这个产品所能承受的风险能力越高，收益回报越合理；

那么为啥保监局要给我们制定一个预定回报率的上限？

简单来说，除了维护整体的金融环境以外，也为了保护保险公司；

过高和不合理的irr内部收益率，会让保险公司发生利差损问题，也可以说是支出和收入不平衡；

结合经济环境，所以会有一个预定回报率的上限。

所以我们挑选产品的时候，在保监局这个规定的预定回报率里，irr内部收益率肯定是越高越好。

二、irr内部收益率怎么算

接下来就是很多人都会问到，关于irr内部收益率怎么算的问题；

今天我就来手把手教你们测算；

我们需要用到的东西很简单：一台电脑、一个案例、一个excel表格。

首先我们先假设一个案例：

王先生，35岁，购买了钻多多这款短期年金险，分3年交，每年交5万，保障时间为15年。

首先我们先新建一个excel表格，把保单年度和年龄列出来：

钻多多这款产品是按保单年度末的年龄开始计算的，所以我们从36岁开始算；

然后我们再在旁边列出一个现金流，现金流包括，你每年给的保费，还有每年得到的年金收益：

我们根据钻多多的条款和保额，可以得出它每个保单年度的年金收益，最后一年的收益加上满期金；

而且我们交的保费，也就是相当于支出，要用负数来表示；

没有支出保费也没有年金收益的年度的现金流，就用0来表示。

然后就是测算irr内部收益率的时候了，首先我们要在一个空格里输入公式：

（点击查看大图）

双击表格中的一个空格，然后点击表格上方的fx（意思是函数），就会弹出插入函数的选项；

这个时候在查找函数里搜索“IRR”这个公式就可以了，再按确定：

（点击查看大图）

这个时候在现金流里输入C2:C16，也就是我标注出来的红色字体的部分，这15年保障期间的保费支出和年金收入，从C2到C16；

当然你也可以直接鼠标按着左键拖选这一列的数据，按确定后就可以得到我们需要的irr内部收益率：

这是基于上面案例在第十五年的时候，领取完所有年金后测算的irr收益率；

如果想要测算某一年的irr内部收益率，也是一样的操作，只要在输入数据的时候圈选到你想测算的那一年为止就可以了。

我这个是wps软件里的excel表格操作方法，如果用Microsoft office操作也许有点出入，但是万变不离其宗。

现在保监局所规定的最高预定利率是3.5%，但是尚有一些还没下架的4.025%产品；

所以我们在挑选产品的时候，可以先看预定利率是4.025%的产品。

像是我上面所测算的钻多多，15年期的irr内部收益率可以达到3.971%，收益比较高。

三、最后有话说

这几年听过很多被不专业代理人忽悠的事情；

不少人在购买年金险的时候，只顾着看年领取是多少，压根也不知道irr内部收益率是什么；

结果有些产品看起来好像收益很好，结果一测算或者和其他产品一对比，才会发现是个坑。

所以我们在挑选产品的时候，一定要多角度去比较；

irr内部收益率是个很重要的参考标准，同时身故赔偿、现金价值、万能账户、附加保障等等也都很重要；

多对比多了解，好产品都是越比越出挑的。

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