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高净值人群为什么要跑去香港买保险? 一、高、中产阶级争相赴港现象的背后 1、国内经济放缓、人民币超发，汇率高估 纵观中国改革开放后的这30多年，我国经济超高速发展，取得了令世人瞩目的成绩。但问题是过去以人口红利、廉价劳动力为基础所构成的庞大中低端制造业、以及破坏性能源/资源开采为主的国民经济发展模式已成为历史。而新经济结构转型却显得异常艰难与漫长。近些年来当局对于货币的严重超发，而GDP与贸易顺差却又跟不上货币发行的速度导致了人民币被严重高估。 2、中产阶级崛起，财富保卫战 而与此同时，这些年来经济高速增长背后是我国财富爆发式的增长。但由于国内股市估值过高、牛短熊长，债券市场不温不火使得过去的十几年来都没跟的上居民财富的增长需求。对于中产阶级来讲，除了楼市似乎找不到更好更安全的投资渠道。所谓打江山容易守江山难，摆在他们面前最主要的问题就是：就是如何才能保卫自己的辛辛苦苦获得的财富?! 3、高、中产阶级全球资产配置需求 另一方面，在中国，高净值人群财富总量为4.4万亿美元，但是只有5%的财富投向了海外。在全球金融趋于一体化的今天，按照理性的资产管理的理念，资产应着眼于全球，在寻找最安全边际的同时寻求最大收益。所以，从中国目前的海外资产配置的比例来看，高产以及中产阶级才刚刚起步，还有很强烈的上升空间需求，而按照国际统计来看，中国的私人财富在海外的资产配置早晚要上升至20%的水平才正常。 4、“811”汇改后人民币贬值加速 但是，一阵风加速了这一进程的推进，在去年“811”汇改政策实施以来，人民币贬值速度加快。造成国内相当一部分中产阶级对人民币汇率产生了强烈的贬值预期，继而迫切想转移部分资产到海外以规避汇率风险。这就引发了一个思考：钱出去投向哪儿?相对于海外置业、投资移民和海外金融市场，美金保险特别是分红型保险由于门栏低、回报率较高，免遗产税等等优势似乎是最好的一个投资渠道，反正就一句话：东西好，收益稳、大家还都能看的懂! 二、高净值客户，选择配置香港大额保单的主要原因， 除了一些普遍的香港保险优势外，不同于一般客户的原因主要有三条(以下观点涉及一些法律、税务方面的专业知识，若有错误，欢迎指出讨论)： 1. 避税。所谓的避税，主要说的是避遗产税。如果投保人和受保人是同一个人，受益人是该人的子女。那当这个人去世的时候，子女作为受益人就能获得人寿赔偿金。根据目前保险法和继承法规定，人寿赔偿金有指定受益人的话，这部分赔偿金就不属于遗产，不需要征收遗产税。就算是今后内地的法律有何变动，比如将人寿赔偿金视为遗产的一部分，但只要不实行全球征税，受益人获得的这笔理赔金，放在境外的银行还是有一定的保护作用的。而且香港保险公司很注重投保人和受保人的隐私，如果并不涉及到违法的事情，在香港保险公司买的保单的隐私性是受到保护的，这也是能规避遗产税的原因之一。*注意，如果是父母作为投保人，子女作为受保人，那今后父母去世了，子女还在世，那这份保单将会变成父母的遗产，很大可能会被征收遗产税。 2. 避债。假设老陈有大额债务：他在香港给子女买了一份大额保单，那这部分资产很可能用来清偿债务(但如果隐私性做得够好，也可能能避免这笔债务);如果老陈在香港给自己买了一份大额保单，受益人是自己的子女，那当他在世的时候，这部分资产依然可能被用来清偿债务;但当老陈过世之后，子女作为受益人拿到这笔赔偿金，那这笔钱便是子女的，不属于老陈的遗产，因而也不需用来偿还老陈的债务。至于子女的债务问题：如果是老陈给子女买的保单，当老陈在世时，这份保单是属于老陈的，因此不需要用来偿还子女债务;但当老陈去世或将该保单的投保人更改为子女的名字，这份保单就是子女的，可能会用来偿还子女的债务。如果是老陈给自己买的保单，受益人是子女，同样的，老陈在世时，这份保单压根和自己子女没什么关系，因而不需要用来偿还子女债务;而当老陈去世，子女作为受益人获得这笔赔偿金，那很大可能这笔钱要用来偿债。 3. 资产传承。如何利用香港保单做资产传承呢?如何能将大额资产传承给子女，而又不会被作为子女的夫妻共同财产被子女的配偶分割呢?再拿老陈举例。如果老陈给子女投保，当老陈在世，这份保单是老陈的，因此肯定不会是子女的夫妻共同财产;当老陈去世，子女继承了这份保单，根据婚姻法，继承来的财产是属于夫妻共同财产的。因此，当投保人受保人非同一人的时候，要避免投保人去世使受保人继承该份保单并和自己配偶分割的方法可以是：a. 老陈提前将这份保单单独赠与子女;b. 在遗嘱中写明保单的所有权为子女，与子女配偶无关。如果老陈给自己投保，受益人是子女，那当老陈在世，同理，不属于子女的夫妻共同财产;当老陈去世，子女作为受益人获得这份赔偿金的赠与，属于个人财产，而不属于夫妻共同财产，因此可以避免这部分财产与配偶分割。因此，资产传承最好的方式便是，自己作为大额保单的投保人和受保人，而将自己理想中的继承人作为保单的受益人。 香港保单的隐私性是有别于大陆保单的一个重要特点，而这个特点恰恰能强化上述三个香港保险的优势。 三、保险的本质 FOX香港保险也一直认为：未来几年，海外资产的低风险投资收益率也将会高于国内市场的低风险投资收益率。那既然这样，香港保险到底是干什么? 保险按照投保对象分为寿险和财产险，但更多的保险客户经理在推销保险的时候为了方便理解就按照投资目的分为意外保险和分红保险两类。 传统意外保险的本质是你与保险公司进行风险对赌。比如客户在保险公司对自己的人身意外伤害进行投保，如果保期内平安无事，那保险公司就获得保费，客户损失保费。如果投保期内客户不幸发生人身意外，那么投保受益人就会获得巨额保费，而保险公司则造成相应损失。所以你可以简单粗暴的理解保险公司就是一家与客户签订风险对赌合同的赌博公司。 那么，保险公司会亏钱么? 好多人都有这个担忧。不过，你想多了，如果把投保人和保险公司对立分开，保险公司百分之百赚钱，而投保人百分之百是亏的。原因就在于保险公司在设计各项保险产品的时候，会有一群高智商团队进行各项复杂计算，他们就是保险公司的精算师团队。精算师们根据以往的人群寿命的统计、现行银行利率和费用率、在加上公司运营的员工运营成本、渠道提成以及保险公司预期利润来搭建相关模型，精准计算各类风险触发的概率，然后开出保费费用，确保保单价格能使得保险公司在整体上实现盈利。所以，从概率上讲，保险对客户来讲是一个完全负和游戏。 对于这个负和游戏，笔者举个例子更形象。比如四个哥们在家打牌，赢钱输钱都是在这四个人手里转，没有跑出这个屋子，这就是个平和游戏。但是如果这四个人去外面棋牌室打牌，由于每个小时都会支付包厢费，四个人总共的钱会越打越少，那这个游戏就成了负和游戏。而保险公司扮演的就是这个棋牌室的角色。 所以从这个角度来看，购买保险本身并不是一个家庭财富普惠的投资渠道。特别是对于大多数普通百姓来讲，负和市场永远都是牺牲大众服务小众的市场，并不值得参与。 四、火热的分红型保险：最佳低风险投资产品 上面讲的是意外保障险，接下来说说分红型保险。 首先要提醒各位的是分红型保险里面有个关键字眼叫：“最高收益”。为了招揽客户，吸引眼球，保险客户经理说的所谓高收益通常都是非保障的，也就是实际收益有可能远远低于这个“最高收益”。 但实际上，笔者查看了一些香港分红保险最几年的收益，平均回报能差不多能达到6%-7%之间。如果按照复利的7%的来计算，差不多8年就能回本，之后每十年翻一番。而国内由于保监会的规定，国内投资理财保险有利率封顶的限制，一般收益给到3.5%。相互一比较，分红型保险深的大家的追捧也就没什么难理解的。 保之道——只需三分钟！通俗易懂地解读保险产品、介绍保险知识、如何买保险、保险如何理赔。希望我们介绍的关于保险的知识可以帮助到您。
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